Уряд США втручається в долю збанкрутілого SVB, власники матимуть доступ до своїх грошей

Банківські регулятори розробили план у неділю, щоб захистити вкладників грошима в Silicon Valley Bank, критично важливий крок у припиненні системної паніки, спричинену крахом інституції, орієнтованої на технології.

Вкладники як збанкрутілого SVB, так і Signature Bankу Нью-Йорку, який було закрито в неділю через подібні побоювання щодо системного зараження, отримають повний доступ до своїх депозитів у рамках кількох кроків, які офіційні особи схвалили на вихідних. Signature був популярним джерелом фінансування для криптовалютних компаній.

Ті, хто має гроші в банку, матимуть повний доступ із понеділка.

Міністерство фінансів визначило як SVB, так і Signature як системні ризики, надавши йому повноваження ліквідувати обидві установи таким чином, щоб, за його словами, «повністю захистити всіх вкладників». Фонд страхування депозитів FDIC буде використовуватися для покриття вкладників, багато з яких не були застраховані через ліміт гарантованих депозитів у 250 000 доларів США.

Разом із цим кроком Федеральна резервна система також заявила, що створює нову програму строкового фінансування банків, спрямовану на захист установ, які постраждали від нестабільності ринку внаслідок банкрутства SVB.

У спільній заяві різних залучених регуляторних органів говориться, що жодних нових планів не буде ні фінансової допомоги, ні витрат платників податків. Акціонери та деякі незабезпечені кредитори не будуть захищені та втратять усі свої інвестиції.

«Сьогодні ми вживаємо рішучих заходів для захисту економіки США шляхом зміцнення довіри суспільства до нашої банківської системи», — йдеться у спільній заяві голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелл, міністра фінансів Джанет Єллен і голови FDIC Мартіна Грюнберга.

Фонд ФРС пропонуватиме кредити на строк до одного року банкам, ощадним асоціаціям, кредитним спілкам та іншим установам. Тих, хто скористається цією можливістю, попросять заставити високоякісну заставу, таку як казначейські облігації, боргові зобов’язання агентств та цінні папери, забезпечені іпотекою.

«Ця дія зміцнить здатність банківської системи захищати депозити та забезпечити безперервне надання грошей і кредитів економіці», — йдеться в заяві ФРС. «Федеральна резервна система готова впоратися з будь-яким тиском ліквідності, який може виникнути».

Міністерство фінансів надає до 25 мільярдів доларів зі свого Фонду стабілізації обміну валют як захист від будь-яких потенційних втрат від програми фінансування. Високопоставлений чиновник ФРС сказав, що програма казначейства, ймовірно, не знадобиться і буде існувати лише як гарантія.

Той самий посадовець висловив упевненість, що різні кроки зміцнять довіру до фінансової системи, надаючи гарантії фінансування та ліквідність, які вважаються важливими під час фінансових криз.

Разом із механізмом ФРС заявила, що полегшить умови свого дисконтного вікна, яке використовуватиме ті ж умови, що й BTFP. Однак новий механізм пропонує більш вигідні умови, з більшою тривалістю позики в один рік порівняно з 90 днями. Крім того, цінні папери будуть оцінюватися за номінальною вартістю, а не за ринковою вартістю, оціненою у вікні дисконту.

Проблема скорочення або зменшення основної суми є критичною, оскільки, за оцінками, нереалізовані збитки установ становлять близько 600 мільярдів доларів США за казначейськими зобов’язаннями, утримуваними до погашення, та цінними паперами, забезпеченими іпотекою.

«Цього має бути достатньо, щоб зупинити поширення будь-якої інфекції та знищити більше банків, що може статися миттєво в епоху цифрових технологій», — сказав Пол Ешворт, головний економіст Capital Economics у Північній Америці, у повідомленні для клієнтів. «Але зараження завжди було більше пов’язане з ірраціональним страхом, тому ми хочемо підкреслити, що немає гарантії, що це спрацює».

Ринки позитивно відреагували на розвиток подій, ф‘ючерси, пов’язані з Dow Jones Industrial Average, підскочили більш ніж на 300 пунктів на початку торгів. Ціни на криптовалюту також сильно зросли, біткойн подорожчав більш ніж на 7%.

Плани порятунку відновили спогади про фінансову кризу, але Єллен сказала в неділю вранці, що допомоги SVB не буде.

«Ми не збираємося робити це знову. Але ми стурбовані вкладниками і зосереджені на тому, щоб задовольнити їхні потреби», – сказала Йеллен в ефірі CBS «Face the Nation».

Президент Джо Байден високо оцінив недільні ініціативи, але зазначив, що криза матиме наслідки.

«Я твердо відданий притягненню відповідальних за цей безлад до повної відповідальності та продовженню наших зусиль щодо посилення нагляду та регулювання більших банків, щоб ми більше не опинилися в такому становищі», — сказав Байден.

Банкротство SVB стало найбільшим крахом фінансової установи в країні з моменту краху Washington Mutual у 2008 році.

Ці драматичні кроки відбулися лише через кілька днів після того, як SVB, ключовий фінансовий центр для технологічних компаній, повідомив про те, що він відчуває труднощі, що спричинило стік депозитів банку.

Влада витратила вихідні на пошуки більшої установи, щоб купити SVB, але не вийшло. PNC була одним із зацікавлених покупців, але відмовилася, повідомило джерело CNBC Сарі Айзен .

Високопоставлений чиновник казначейства сказав у неділю ввечері, що продаж Silicon Valley Bank все ще можливий. Ініціативи в неділю були зроблені, щоб запобігти подальшим потенційним проблемам.

Сценарій повертається до краху інвестиційно-банківського гіганта Lehman Brothers 15 вересня 2008 року, який також виявився неплатоспроможним і шукає покупця. Уряд також не досяг успіху в цій справі після вихідних суперечок, що спровокувало найгіршу світову фінансову кризу.