Фінансування стартапів у США впало на 30%

За даними PitchBook, американські інвестори вклали 170,6 мільярда доларів у стартапи у 2023 році, що майже на 30% менше порівняно з 242,2 мільярдами доларів, зафіксованими у 2022 році, оскільки ринок венчурного фінансування продовжує боротися зі зміною оцінки на тлі зростання процентних ставок.

Останні дані за рік, коли мегаугоди у сфері штучного інтелекту захопили уяву інвесторів, показують постійне падіння порівняно з піком венчурного фінансування в США у 2021 році, коли стартапи залучили 348 мільярдів доларів.

Минулого року стартапи зі штучним інтелектом залучили один з кожних трьох доларів, інвестованих у США, що відображало сплеск інтересу інвесторів після того, як ChatGPT від OpenAI привернув увагу, і стартапи поспішали розробляти технології ШІ.

Лабораторії штучного інтелекту, які навчають великі мовні моделі, що є дорогим завданням, враховуючи необхідну обчислювальну потужність, зробили значний внесок у обережний інвестиційний рік. Згідно з даними PitchBook, величезні інвестиції в провідних лідерів штучного інтелекту OpenAI і Anthropic склали 10% від загальної вартості угоди в 2023 році.

У четвертому кварталі відбулося помірне зростання активності угод: було укладено 3934 угоди, що породило надії на потенційну стабілізацію на ринку.

Випадки, коли стартапи залучали фінансування за нижчою оцінкою, ніж у попередніх раундах, підскочили з 8% у 2022 році до 20% у 2023 році, що свідчить про широке перезавантаження оцінок серед компаній на пізній стадії.

«Назви штучного інтелекту торгуються з преміальною ціною. Деякі назви програмного забезпечення торгуються з преміальною ціною. Тим часом доставляння їжі та продуктів, а також погані споживчі концепції впали на 95% порівняно з останнім раундом», — сказав Кен Смайт, засновник Next Round Capital, який інвестує в приватний ринок.

Очікується, що багато з 723 так званих компаній-єдинорогів, які в останньому раунді фінансування оцінюються в понад 1 мільярд доларів, цього року знову спробують залучити капітал, оскільки вони витрачатимуть готівку.

Чи буде їм доступний капітал, залишається незрозумілим. У той час як станом на середину 2023 року компанії венчурного капіталу мають безробітний капітал у розмірі понад 270 мільярдів доларів, їхній власний темп залучення коштів також сповільнився.

Дані PitchBook показали, що компанії венчурного капіталу в США залучили 67 мільярдів доларів у 2023 році, що на 60% менше, ніж торік, і є найнижчим показником за шість років. Це може загострити потреби в капіталі для стартапів з обмеженими коштами.

«Я б сказав, що 50% менеджерів венчурних фондів потребуватимуть рекапіталізації протягом наступних 12-24 місяців», — сказав Девід Йорк, керуючий директор Top Tier Capital. «Установи все ще купують своїх найкращих менеджерів, але вони купують не так багато. Грошей стає менше».