Документарні операції як драйвер росту бізнесу: інтерв'ю з експертом торгівельного фінансування

Про експерта

Анна Бугаєва – експерт із торгівельного фінансування та документарних операцій. З жовтня 2010 року по вересень 2014 року була начальником управління торгівельного фінансування Банку Кіпру. До цього чотири роки очолювала напрямок документарних операцій та торгівельного фінансування в Альфа-Банку. Анна брала участь в операціях із залучення іноземного капіталу за підтримки Експортних Кредитних Агентств для фінансування таких компаній, як Нафтогаз України та ДП НАЕК Енергоатом. З жовтня 2014 року має власний бізнес у сфері нерухомості та розваг, проте займається консалтингом із питань документарних операцій та торгівельного фінансування.

— Анно, останнім часом ми спостерігаємо активізацію зовнішньоторгівельної діяльності. З чим це пов'язано та які можливості це відкриває для бізнесу?

— Справді зростання зовнішньої торгівлі відбувається не тільки завдяки зростанню сировинних цін, а й підвищенню активності суб'єктів ЗЕД. Ми бачимо динамічне зростання промислового виробництва, роздрібної торгівлі, заробітних плат та поступове відновлення кредитування економіки. Це створює сприятливі умови для розвитку наявних та створення нових бізнесів.

У такій ситуації особливо актуальними стають документарні операції — давно відомі інструменти фінансування торгівлі, потенціал яких поки що використовується далеко не повною мірою.

— Чому підприємцям варто звернути увагу на документарні операції?

— Будь-який бізнес, що росте, рано чи пізно стикається з необхідністю оптимізації фінансових потоків, пошуку нових партнерів і ринків збуту. Сьогодні основним джерелом фінансування залишаються банківські кредити, умови яких справді покращали — ставки знизилися на 5-7 процентних пунктів до 14-18% річних.

Однак підприємці все ще обережні після кризи 2008-2009 років, серйозно зважуючи ризики. Вартість позикових ресурсів залишається одним із ключових факторів при прийнятті рішень. У зв'язку з цим документарні операції — акредитиви та банківські гарантії стають вельми привабливими інструментами.

— Розкажіть докладніше про акредитиви. У чому їх переваги?

— Суть акредитива полягає в тому, що банк зобов'язується виплатити постачальнику певну суму після надання належних документів. Платіж гарантує банк, а чи не контрагент-покупець, що виключає залежність від можливості останнього виконати зобов'язання.

Продавець отримує гарантію своєчасної оплати від банку-емітента, а за наявності підтвердження – додаткову гарантію від банку, що підтверджує. Покупець впевнений, що оплатить тільки фактично відвантажений товар.

Акредитивна форма розрахунків є особливо вигідною компаніям, зацікавленим у пошуку нових торгових партнерів, виході на нові ринки та розширенні географії бізнесу.

— А як працюють банківські гарантії?

— Банківська гарантія, на відміну від акредитива, не платіжний інструмент. Банк-гарант зобов'язується зробити оплату замість контрагента у разі невиконання ним зобов'язань за контрактом.

Попри відсутність платіжної функції, гарантія надає широкі можливості: можна отримати відстрочку платежу за товари, скориставшись товарним кредитом; одержати кредитні ресурси від банків чи міжнародних фінансових організацій; отримати авансовий платіж; брати участь у тендерах тощо.

Банківські гарантії дозволяють забезпечити практично будь-які контрактні зобов'язання за значно нижчих витрат у порівнянні зі звичайним кредитуванням.

— Які інструменти торгівельного фінансування ще існують?

— За роки використання з'явилося багато різновидів базових інструментів. Імпортерам ми можемо запропонувати непокриті акредитиви або акредитиви з постімпортним фінансуванням. Експортери можуть скористатися постекспортним фінансуванням через купання документів щодо експортного акредитива.

Операції постімпортного фінансування є особливо доцільними при закупівлі обладнання або товарів для перероблювання. Серед переваг доступ до дешевших ресурсів іноземних банків, мінімізація ризиків, економія власних оборотних коштів.

— Вважається, що документарні операції складні інструменти, доступні лише великому бізнесу. Чи це так?

— Справді, документарні операції не можна зарахувати до найпростіших інструментів. Деякі клієнти спочатку їх побоюються і можуть перейти простіші методи розрахунків. Тому ключову роль повинні грати банки, що пропонують такі послуги.

Як консультант я намагаюся надавати всебічну підтримку клієнтам на всіх стадіях проведення документарних операцій. Мій досвід допомагає визначати вузькі місця, які викликають основні труднощі. Я консультую на етапі укладання контрактів, допомагаю зі складанням платіжних умов, проводжу попередню перевірку документів.

— Чи дійсно торгове фінансування дешевше за звичайне кредитування?

— Безперечно, так. Насамперед шляхом доступу до ресурсів провідних іноземних банків, які значно дешевші за вітчизняний ринок. Поступове покращення ситуації на світових фінансових ринках дозволяє з оптимізмом дивитися у майбутнє.

Сьогодні все більше іноземних банків готові фінансувати проєкти моїх клієнтів, відкривати нові кредитні лінії та збільшувати розміри фінансування. Це означає подальше зниження ставок та вартості для клієнтів.

— Якими є ваші прогнози розвитку ринку торгівельного фінансування?

- Я бачу великий потенціал зростання. Загальне поліпшення макросередовища, активізація ділової активності створюють сприятливі умови розширення використання документарних операцій. Компанії дедалі більше розуміють переваги цих інструментів — мінімізацію ризиків, доступ до дешевшого фінансування, можливість виходу нових ринків.

Головне — правильно інформувати ринок про можливості торгівельного фінансування та забезпечувати якісну експертну підтримку клієнтів на всіх етапах угод.