В 2020-м инвесторы вложили 1 млрд. долларов в покупку мелких продавцов на Amazon

Financial Times сообщает, что в уходящем 2020-м году инвесторы вложили почти 1 миллиард долларов в мелкие компании, чтобы скупить успешные бренды на Amazon. Цель таких вложений - создание конгломератов цифровых потребительских товаров, подобных Unilever или Procter & Gamble.

Аналитики прогнозируют, что в этом году независимые продавцы на огромном рынке Amazon сделают выручку более 200 миллиардов долларов, а по оценкам отраслевых экспертов, десятки тысяч из них имеют доход более 1 миллиона долларов в год.

Это дало возможность собрать десятки новых стартапов и расширить свой бизнес. «Amazon - это новый торговый центр, - говорит Фредерик Корт, технологический инвестор Felix Capital. «Он просто огромен».

Так же, как 20 лет назад крупные корпорации начали объединять местные независимые тренажерные залы, химчистки и кафе в сети и франшизы, «мы думаем, что то же самое явление будет иметь место в цифровом мире», - говорит Билли Либби, чьи инвестиции - фирма Upper90 из Нью-Йорка, которая предлагает таким стартапам долговое финансирование. «Я не думаю, что люди понимают, насколько это будет глобальным».

Конгломераты выигрывают от большей финансовой мощи, лучшего маркетинга и большей переговорной позиции с заводами и, возможно, даже с Amazon.

Некоторые из них были основаны беженцами на волне стартапов «напрямую к потребителю», таких как Warby Parker, Casper и Dollar Shave Club, которые были лучшими инвесторами в течение последнего десятилетия, но которым в большинстве случаев не удалось построить устойчивый бизнес.

Вместо того, чтобы пытаться создать новые бренды потребительских товаров с нуля, каждое новое предприятие планирует скупить десятки мелких торговцев, которые уже доказали свою успешность на Amazon. Их целями могут быть продажи чего угодно, от поводков до пищевых добавок.

В течение 2020 года семь стартапов в США и Европе собрали в общей сложности 950 миллионов долларов для покупки продавцов, торгующих на торговой площадке Amazon. Большинство из них - в том числе продавцы из Берлина и Razor, Heroes из Лондона и Heyday из Сан-Франциско - в начале года даже не существовали.

Все надеются подражать модели двухлетнего Trazio, который сам получил новое финансирование в размере 360 миллионов долларов в этом году, и Anker, китайского производителя аксессуаров для электроники и «родного бренда Amazon», котирующегося в Шэньчжэне в августе на сумму 8 миллиардов долларов.

«Мы хотим быть чем-то вроде цифровой версии Procter & Gamble», - сказал Мальте Хорисек, соучредитель компании SellerX, которая в ноябре привлекла 118 млн. $ от инвесторов, включая Cherry Ventures, Felix Capital и TriplePoint Capital. «Это огромный рынок с более чем 2 млн. продавцов, он очень фрагментирован и дает много возможностей для синергии».

Все продавцы, на которые они нацелены, являются участниками программы «Fulfillment by Amazon» (FBA), которые платят за хранение своих запасов на складах Amazon, продают через свой основной веб-сайт и приложение, а затем доставляют товар (бесплатно для клиентов Prime) к пользователям Amazon.

«Это невероятная инфраструктура, созданная Amazon, - заявил Риккардо Бруни, соучредитель Heroes, - и Amazon продолжает инвестировать миллиарды долларов, чтобы убедиться, что она остается самой сложной инфраструктурой в мире».

Торговой площадке Amazon более 20 лет, однако большинству инвесторов потребовался бум электронной коммерции, чтобы увидеть ее потенциал в качестве платформы для создания крупных компаний.

Шреста Чоудхури, соучредитель компании Razor, которая привлекла 25 миллионов евро в качестве долга и капитала, называет свою компанию «пандемическим ребенком».

Она и четыре ее соучредителя, которые имеют опыт работы в немецкой группе электронной коммерции Rocket Internet и в консалтинговой компании McKinsey, были вдохновлены на создание компании в августе внезапным сдвигом в поведении потребителей в пользу онлайн-заказов, а также увидев успех Trazio в мире.

Чоудхури сказала, что Razor использует собственный алгоритм, чтобы просеивать продавцов и обзоры продуктов и найти наиболее перспективных продавцов, прежде чем автоматически обращаться к ним по электронной почте.

«Мы усовершенствовали процесс слияний и поглощений», - говорит она, добавив, что Razor планирует приобрести 60 торговцев в течение следующих 12 месяцев. «Мы проводим комплексную проверку тысяч продавцов каждый месяц».

Но найти предприятия длительного пользования в стоге сена Amazon далеко не так просто. Некоторые продавцы заключают только неформальные контракты с поставщиками, сделки через WhatsApp и TransferWise с индийскими и китайскими заводами, которые они никогда не посетят. Другие используют фальшивые отзывы, чтобы завышать свой рейтинг. Некоторых даже обвиняли в подкупе работников Amazon или в мошенничестве.

Против этих ловушек стоит необходимость действовать быстро, особенно в условиях притока капитала в бизнес-модель свертывания FBA.

«Барьер для входа низкий, поэтому нужно расширяться», - говорит Либби из Upper90. Его компания предлагает учредителям кредиты - что необычно для ранней стадии технологий - потому что, по его словам, продавцы, которых приобретают стартапы, обычно прибыльны и быстро возвращаются. «Настоящая проблема - [собрать] достаточно капитала, чтобы купить достаточно большое количество из них и подать заявку».

По материалам: Financial Times