Стиглиц назвал Libra от Facebook криптовалютой для дураков
Один из самых авторитетных экономистов современности уверен, что Libra не решает проблем нынешних финансовых систем или потребителей. Для Цукерберга это лишь способ заработать, и все, что ему нужно от покупателей Libra — беспроцентный кредит.
Джозеф Стиглиц, лауреат Нобелевской премии по экономике, опубликовал свою колонку о Libra на страницах Guardian.
Его мнение о криптовалюте Facebook — на грани скепсиса и сарказма: «Только дурак доверит Facebook свое благосостояние. Но, возможно, на это и расчет».
Для начала Стиглиц пытается разобраться, какую из проблем нынешнего капитализма решит Libra в качестве заменителя денег. Исторически главной претензией к фиатным валютам была их нестабильность, из-за чего они плохо сохраняли ценность. Но в последние годы главные валюты — доллар, евро и иена — «удивительно стабильны», считает Стиглиц. «Если о чем-то стоит беспокоиться сейчас, то это не инфляция, а дефляция», — подчеркивает он.
Еще одно важное достижение современной финансовой системы — рост прозрачности операций. И вот тут на сцене появляются криптовалюты.
По мнению Стиглица, крипта нужна тем, кто отмывает деньги и проводит иные сомнительные операции, которые все труднее осуществить в традиционной системе. «Последнее, что нам нужно, — это новый инструмент для… отмывания доходов, каким наверняка окажется еще одна криптовалюта», — подчеркивает экономист.
Стиглиц уверен, что главный минус современной финансовой системы — недостаток конкуренции и дефицит антимонопольного регулирования. По его оценке, в США это препятствует снижению комиссий посредников в лице Visa, Mastercard, American Express, а также банков.
Да, стабильная криптовалюта с функцией мгновенного перевода могла бы оживить рынок. Однако, подчеркивает экономист, есть два нюанса.Во-первых, проблема тарифов давно и успешно решается госрегулированием — как, например, это произошло в Австралии, где ряд наиболее порочных американских практик запрещен. А во-вторых, Visa и Mastercard в числе первых поддержали Libra. Так что вряд ли можно надеяться на то, что проект Цукерберга составит им серьезную конкуренцию.
Отсутствие необходимости в новом средстве платежа — одна из причин, по которым на презентации Libra не было ни одного банка. И это лишь одна из претензий банкиров к проекту.
Криптовалюта не решает проблем потребителей, но нужна Цукербергу. Поэтому второй вопрос, которым задается Стиглиц: как Facebook планирует зарабатывать на Libra? Из его убеждения, что возможности конкурировать на рынке обеспечения транзакций ограничены, следует, что нужен иной источник. И он у Facebook есть.
Предполагается, что стоимость Libra будет привязана к корзине ведущих валют, то есть криптовалюта будет так называемым стейблкойном, причем Facebook обещает 100%-ное обеспечение. Это означает, что на всю сумму выпущенных койнов Libra компания Марка Цукерберга получает бесплатные депозиты, которыми может распоряжаться по своему усмотрение. «Но зачем кому-то вообще давать Facebook свои деньги под ноль процентов, если можно вложить их в еще более безопасные гособлигации США?» — спрашивает Стиглиц. Это не считая того, что взаимодействие с криптовалютами сейчас влечет множество издержек — комиссии на вход, на выход, а также необходимость уплатить налоги.
Исходя из этого, Стиглиц считает равноправной и третью модель финансирования Libra. «Гнусные люди готовы платить немалые деньги за то, что их гнусная деятельность — коррупция, уклонение от уплаты налогов, торговля наркотиками или терроризм — остаются незамеченными». Если такова настоящая бизнес-модель Libra, ее нужно запретить немедленно, призывает экономист.
Однако пока наиболее вероятным — и привычным для Fаcebook — вариантом выступает использование информации о Libra-транзакциях для составления еще более подробных профилей потребителей. «Facebook может обещать не делать этого, но кто в это поверит», — указывает Стиглиц.
Правда, здесь на пути крупнейшей соцсети мира встает очередная проблема — доверие.
Как напоминает экономист, традиционные банки прошли через ряд кризисов доверия — и часто заслуженно — которые в итоге сформировали нынешнюю систему законодательства и гарантий. Этот путь занял сотни лет. Facebook за несколько последних лет, омраченных регулярными скандалами, прошла ровно полпути и сейчас находится на самом дне пропасти. Компания уже утратила доверие, но пока никак не регулируется.
«Снова и снова лидеры Facebook, сталкиваясь с выбором между деньгами и выполнением своих обещаний, выбирали деньги. И ничто не может быть более ориентировано на деньги, чем создание новой валюты. Только дурак доверит Facebook свое финансовое благополучие. Но, возможно, в этом и есть суть: располагая данными о 2,4 млрд активных пользователей, кто лучше, чем Facebook, знает, сколько простаков рождается каждую минуту», — завершает свою колонку Стиглиц.