Dell не отменяет планы по IPO несмотря на возражения инвесторов
Dell Technologies все еще планирует вернуться на биржу путем выкупа отслеживающих акций (DVMT) почти за 22 млрд долларов, несмотря на то, что сделке противятся инвесторы.
"Dell Technologies по-прежнему считает, что предполагающее 29-процентную надбавку предложение по акциям DVMT справедливо и отвечает наилучшим интересам держателей таких акций", - сообщает информагентство Bloomberg со ссылкой на заявление компании.
В начале июля 2018 года Dell заявила о намерении стать публичной компанией путем обратного слияния с VMware. ИТ-вендор запланировал выкуп отслеживающих акций у разработчика. В рамках этой сделки VMware должна была выплатить акционерам 11 млрд долларов в виде дивидендов.
Предполагалось, что Dell выпустит новые акции, чтобы покрыть разницу в капитализации между Dell и VMware. В общей сложности сделка оценивалась в 21,7 млрд акциями и денежными средствами.
Однако несколько хедж-фондов, включая Elliott Management и Canyon Capital Advisors, которые владеют акциями Dell, воспротивились такой сделке, посчитав ее невыгодной для себя. Инвесторы считают, что такое нетрадиционное IPO раздувает стоимость самой компании и уменьшает цену отслеживающих акций, которые привязаны к финансовым показателям подразделения, а не к деятельности компании в целом.
Против сделки выступает активист-инвестор Карл Айкан (Carl Icahn), которому принадлежит 8,3% акций DVMT. По данным Bloomberg Billionaires Index, Айкану владеет состоянием в 23,7 млрд долларов. Бизнесмен отличается тем, что инвестирует в компании собственные средства, а нем привлекает деньги на стороне.
Карл Айкан известен тем, что покупает акции крупных ИТ-компаний, а затем активно подбивает их руководителей к проведению реструктуризации с целью повышения акционерной стоимости. Так, бизнесмен покупал ценные бумаги HP и Xerox, а через некоторое время эти компании разделились.
Между тем, в Dell заявляют, что независимый комитет, представляющий интересы инвесторов DVMT, назвал предлагаемую сделку "лучшим доступным вариантом" после переговоров примерно с 40% акционеров и руководством Dell. Акционерам предлагают 9 млрд долларов в виде денежных средств и доли в Dell Technologies.
"Сделка является результатом очень прозрачного и тщательного процесса оценки нескольких вариантов", - сообщили в Dell.
В ближайшие недели компания намерена представить окончательный вариант своего предложения и назначить голосование акционеров до конца 2018 года.