Дефіцит мікросхем викликав перенасичення ринку за останні декілька місяців
Криза ланцюга постачання, спровокована глобальною пандемією, позбавила виробників ПК, смартфонів та навіть автомобілів комп’ютерних мікросхем, необхідних для виробництва їхніх продуктів.
Усе це раптово змінилося за три тижні з кінця травня до червня, оскільки висока інфляція, останній карантин у Китаї через COVID-19 та війна в Україні зменшили споживчі витрати, особливо на ПК і смартфони.
Дефіцит мікросхем перетворився на перенасичення в деяких секторах, заставши Уолл-стріт зненацька. Наприкінці червня компанія Micron Technology заявила, що скоротить виробництво. Розворот ринку застав Micron зненацька, визнав головний комерційний директор Суміт Садана.
У зв’язку з початком сезону звітності про прибутки від мікросхем у США пізніше цього місяця економіст з виробництва мікросхем TechInsights Ден Хатчесон попередив про нові погані новини після похмурого прогнозу Micron.
Занепокоєння щодо спаду в галузі вдарили по акціях мікросхем: індекс Philadelphia Semiconductor у 2022 році впав на 35%, що набагато більше, ніж 19%-на втрата S&P 500.
Накопичення нереалізованої продукції погіршує ситуацію.
Подібно до знервованих покупців, які шукали туалетний папір у супермаркетах напередодні карантину через COVID-19, виробники накопичували комп’ютерні мікросхеми під час пандемії.
До цього виробництво «точно вчасно» було нормою для фіскально консервативних компаній, які замовляли деталі якомога ближче до часу виробництва, щоб уникнути надлишку запасів, зменшити місткість складу та скоротити попередні витрати.
Під час пандемії, яка перейшла до того, що деякі жартома називають «про всяк випадок», практики накопичення мікросхем.
«Накопичування — це ознака того, що вони вважають це необхідним, поки одного разу не подивляться на це і не запитають: «Навіщо мені весь цей мотлох?», — говорить Хатчесон, який прогнозував пропозицію та попит на мікросхеми вже понад 40 років. «Це схоже на туалетний папір».
Експерти кажуть, що великий розворот мікросхем нерівномірно вразив бізнес-сектори.
Великі постачальники мікросхем для виробників споживчої електроніки, особливо недорогих смартфонів, найбільше постраждають від спаду, сказав Трістан Герра, старший аналітик Baird з напівпровідників.
Nvidia, дизайнерський гігант, чиї графічні чіпи використовуються для ігор і майнінгу криптовалюти, може побачити «ще одне падіння», оскільки ціни продовжують падати, що посилюється нещодавнім крахом ринку криптовалют, сказав Герра.
За словами аналітика Wedbush Метта Брайсона, серед тих, хто найменше постраждав від перенасичення, – постачальники Apple, такі як провідна у світі фабрика мікросхем Taiwan Semiconductor Manufacturing. Попит залишається високим на пристрої Apple, які є більш престижними.
Виробники чіпів, що постачають автомобільну техніку та центри обробки даних, також процвітатимуть, сказав Герра, зазначивши незмінний попит.
Однак щодо радіочастотних чіпів, які використовуються в смартфонах, «ми бачимо відкат через телефони», додав він.
Фабрика мікросхем керівника «переобладнає» виробничі лінії, щоб виробляти більше чіпів управління живленням для автомобілів і менше чіпів радіочастот, що може врешті-решт може допомогти зменшити дефіцит мікросхем для автомобілів, сказав він.
Хоча керівники галузі та аналітики не можуть сказати, скільки надлишкових мікросхем знаходиться на складах по всьому світу, запаси в першому кварталі досягли рекордного рівня в ключових компаніях з виробництва електроніки, сказав аналітик Jefferies Марк Ліпасіс у заяві від 1 липня. Попередній рекорд першого кварталу був зафіксований більше двох десятиліть тому, безпосередньо перед тим, як лопнула бульбашка доткому.
Виробники можуть вирішити використати чіпи на складах замість того, щоб купувати нові, і скасувати замовлення, попередив Ліпачіс.
За словами деяких аналітиків, виробники автомобільних мікросхем наразі безпечні. Але це може тривати недовго.
У своїй вересневій записці аналітик Bernstein Стейсі Расгон сказав, що автовиробники замовляють набагато більше мікросхем, ніж їм, здається, потрібно, і ця тенденція продовжується, сказав він.
Це створить проблему, коли виробники автомобілів перестануть купувати мікросхеми, щоб використати свої запаси.
За матеріалами: Reuters